Sökningen träffade i en PDF-fil eller metadata
Social- och hälsovårdsministeriets förordning om de placeringsstilar för indirekta placeringar som används vid beräkningen av solvensen för pensionsanstalter 16.4.2015/452 (SolvensF om placeringsstilar)
( SolvensF om placeringsstilar)
I enlighet med social- och hälsovårdsministeriets beslut föreskrivs med stöd av 18 § 3 mom. i lagen om beräkning av solvensgränsen för pensionsanstalter och om diversifiering av placeringar (315/2015):
Linkki tähän kohtaan sivua1 §
Placeringsstilar
De placeringsstilar för indirekta placeringar som avses i 18 § 2 mom. i lagen om beräkning av solvensgränsen för pensionsanstalter och om diversifiering av placeringar (315/2015) är följande:
1) Event-Driven;
2) Equity Hedge;
a) Equity Market Neutral;
b) Short Bias;
3) Emerging Markets;
4) Macro;
5) Relative Value.
Linkki tähän kohtaan sivua2 §
Beaktande av risker i enlighet med placeringsstil
Beaktande av risker för indirekta placeringar enligt placeringsstil förutsätter att den indirekta placeringen ingår i ett hedgefondindex som en extern tjänsteleverantör förvaltar och där placeringsstilen enligt 1 § för den indirekta placeringen klart kan verifieras, eller att placeringsstilen enligt 1 § för den indirekta placeringen kan verifieras på ett tillförlitligt sätt med hjälp av ett prospekt eller något annat motsvarande dokument.
Riskerna i anslutning till den aktuella placeringsstilen hänförs till den indirekta placeringen i enlighet med bilagan. På de erhållna riskexponeringarna tillämpas bestämmelserna i lagen om beräkning av solvensgränsen för pensionsanstalter och om diversifiering av placeringar.
Linkki tähän kohtaan sivua3 §
Beaktande av valutarisken
Om den indirekta placeringen beaktas enligt placeringsstil och den exponeras för en valutarisk, ska utöver riskexponeringarna enligt bilagan också valutarisken beaktas.
Denna förordning träder i kraft den 1 januari 2017.
Bilaga
Den första kolumnen i tabellen anger placeringsstilarna och raden Placeringsstilar (s) anger riskklasserna i samband med respektive placeringsstil. Talen βs, j i kolumnerna anger vilken andel av riskklassens risker (j) som hänför sig till det verkliga värdet av den indirekta placeringen per placeringsstil (s). Exponeringen för riskerna i riskklass j för en indirekt placering enligt placeringsstil s fås genom att det verkliga värdet av den indirekta placeringen multipliceras med koefficienten βs, j i tabellen. Vid beräkning av den indirekta placeringens exponering för riskklasserna 6, 8 och 10 (ränte- och kreditmarginalrisker) används durationen 4,5.
| Riskklass (j) | ||||||||
| Aktierisk | Ränterisk | Kreditmarginalrisk | Råvarurisk | Kvarståenderisk | ||||
| Placeringsstil (s) | 1 | 2 | 4 | 6 | 8 | 10 | 14 | 17 |
| Event-Driven | 0,00 | 0,20 | 0,15 | 0,00 | 0,30 | 0,20 | 0,05 | 0,10 |
| Eguity Hedge | 0,00 | 0,25 | 0,25 | 0,00 | 0,30 | 0,00 | 0,05 | 0,15 |
| Market Neutral | 0,05 | 0,05 | 0,05 | 0,00 | 0,30 | -0,10 | 0,00 | 0,10 |
| Short Bias | 0,00 | -0,65 | 0,00 | 0,30 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,15 |
| Emerging Markets | 0,00 | 0,00 | 1,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Macro | 0,00 | 0,00 | 0,20 | 0,30 | 0,00 | -0,10 | 0,05 | 0,10 |
| Relative Value | 0,00 | 0,00 | 0,10 | 0,00 | 0,45 | 0,15 | 0,05 | 0,10 |